Как проводится оценка того или иного бизнеса методом чистых активов

Для любого предпринимателя важна актуальная оценка бизнеса. Основной целью при инвестициях будет доход. Но как минимум, требуется иметь возможность вернуть вложенные денежные средства. В связи с этим многие бизнесмены прибегают к предложениям опытных оценщиков. Наиболее часто применяется оценка стоимости чистых активов. Что это такое и каким способом осуществляется? В этом деле нам помогли разобраться эксперты агентства Uphill.

Что такое оценка стоимости чистых активов?

Активы как правило воспринимаются инвесторами, как инструмент получения дохода. В случае, если бизнес идет плохо, их можно продать и вернуть вложения. К данной категории имущества относят все владения бизнеса, а не только те, которые могут приносить доход.

Метод чистых активов предусматривает комплекс процедур по расчету стоимости любого имущества компании, за вычетом имеющихся долгов или прочих обязательств.

Чистые активы включают цену всего имущества за минусом уплаты всех долгов. Образно его можно представить, как денежную сумму, которая останется в случае продажи компании.

Такая оценка очень эффективна по следующим причинам:

1. Дает возможность получить сведения о компании, на базе чего можно создать успешную стратегию развития.
2. Помогает определить реальное состояние организации, что порой бывает незаметно на первый взгляд.
3. Понижается риск потерять капиталовложения и появляется возможность распределять денежные средства более успешно.
4. В случае с банком - оценка становится гарантией стабильности, когда залогом будут выступать активы организации.

Принимаются во внимание все материальные и нематериальные активы, начав от объектов недвижимости и продукции, заканчивая патентами, лицензиями и так далее.

Когда проводится оценка?

Процедура связана с общей стоимостью компании и ее активов, в результате стоит рассматривать необходимость проведения двух процедур.

Общая цена бизнеса

В этом случае считаются все активы компании. Сама же процедура бывает добровольной и обязательной. Ее проведение понадобится при:

1. Работе с государственным имуществом.
2. Выполнении реструктуризации любого типа.
3. Продаже, покупке акций и прочих действиях с акциями.
4. Решении споров о стоимости предприятия, в том числе, при ипотечных, налоговых спорах и др.
5. Оформлении страховки.
6. Проведении расчетов с долями и акциями при использовании неблагонадежных ресурсов.

В других ситуациях процедура выполняется на добровольной основе. При этом, реализуется это часто. Ведь без полной картины невозможно планировать деятельность организации, разрабатывать удачные стратегии развития и так далее.

Выполнение ее требуется при:

• Создании бизнес-плана.
• Использовании имущества для залога.
• Покупке имущества без риска потерять средства на завышенной стоимости.
• Инвестициях в любые проекты.
• Проведении реорганизации.
• Внесении каких-либо изменений в управление.

Помимо этого полученная информация сможет подсказать, как сократить малоэффективное производство или избыточный выпуск товаров. И в принципе, иногда выполнять такую проверку следует для наблюдения за изменениями в организации.

Чистые активы организации

После определения общей стоимости подходим к расчету чистых активов, который необходим, чтобы:

1. Определить степень защиты интересов кредиторов и инвесторов.
2. Обосновать цену акций.
3. Установить долю участника, который покидает бизнес.
4. Провести эффективную реорганизацию.
5. Скорректировать структуру капитала.
6. Обнаружить потенциальный кризис.
7. Контролировать выплату дивидендов.

При этом, когда осуществляется оценка стоимости чистых активов, нужно оповещать соответствующие органы. Особенно, если такой показатель будет ниже уставного капитала. При подобных обстоятельствах организация подлежит роспуску.

Каким способом выполняется оценка чистых активов?

Самостоятельно провести четкую оценку почти невозможно. В серьезных компаниях для этого имеются отдельные специалисты. Однако наиболее часто данную задачу поручают сторонним экспертам, поскольку для четкого сбора необходимых данных требуется опыт и профессиональные навыки. Кроме того, при потребности подачи документов в компетентные органы или для предоставления их покупателю, документы от имени непосредственно самой компании будут малоубедительны.

Оценка чистых активов осуществляется в 4 этапа (независимо от того, какой способ используется):

1. Предварительный. Эксперты изучают отрасль, текущую ситуацию на рынке, общие особенности и цены.
2. Начальный. Специалист выезжает на объект и осуществляет его изучение для получения максимальной информации. Также проводится изучение открытых источников.
3. Аналитический. Проводится подробный анализ деятельности организации, прогнозирование потенциального роста, выявление влияющих на это причин, исследование рынка и конкурентов.
4. Финальный. С учетом получаемых данных выполняются расчеты цены активов организации, в том числе, движимого и недвижимого имущества, баланса, и даже оценку рыночной стоимости нематериальных активов и др.

Сам метод стоимости чистых активов используется уже на последнем этапе, учитывая тот факт, что для расчета необходима информация по имуществу и обязательствам организации.

Для проведения как можно более точных расчетов понадобится предоставление массы документов, начав от учредительных документов, заканчивая отчетами аудиторов, декларациями, долговыми обязательствами и так далее. Также потребуется определить цену имущества в балансе.

Если вы хотите сделать оценку чистых активов компании перед вложениями или проанализировать работу своей компании, в этом вопросе помогут сотрудники Uphill. Они имеют серьезный опыт работы в данной сфере и гарантированно помогут сориентироваться во всех тонкостях.